02.02.2015
В чем причина огромных убытков Ощадбанка и Укрэксимбанка на фоне значительноболее «успешной» деятельности остальных крупнейших банков Украины.

По результатам прошлого года два крупнейших государственных банка Украины - Ощадбанк и Укрэксимбанк - показали рекордные убытки. У Ощада их - на 8,6 млрд грн, уЭксима - на 9,8 млрд грн. При этом у коллег по группе крупнейших финрезультаты значительно менее "впечатляющи".Так, российский Проминвестбанк потерял 3,5 млрд грн,&nbps; государственный Укргазбанк - 2,8 млрд, итальянсикй UniCredit Bank (Укрсоцбанк) - 2,7 млрд,банк Нарда (Дмитрия Фирташа) - 1 млрд, французский УкрСиббанк - 870 млн,российский Альфа-Банк - 744млн, банк Финансы и Кредит (Константина Жеваго) - 216 млн.

Остальные банки из группы крупнейших закончили с прибылью. Так, наибольший в Украине Приватбанк (Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова) заработал по результатам года 749 млн грн, российские ВТБ Банк и Сбербанк России - 643 млн и 108 млн соответственно, ПУМБ (Рината Ахметова) - 54,2 млн, ДельтаБанк Лагуна) - 46,3 млн. Из группы крупнейших лишь Райффайезн Банк Аваль пока не обнародовал финотчетнотсь за четвертый квартал прошлого года.

Секрет успешных

Почему же у госбанков такие огромные убытки? Казалось бы, большинство банков потеряли ипродолжают терять активы вКрыму и на Донбассе. Кроме тоог, качество активов продолжает ухудшаться из-за  нарастающего финансово-экономическгоо кризиса в стране. Но почему именно госбанки показалинаибольушю убыточность?

Ключ к отгадке мы обнаружим, если посмотрим объемы резервирования под плохие кредиты. Объемы резервов, сформированные по результатам года Ощадбанком и Укрэксимбанком, огромны на фоне показателей других банков. Так, Ощадбанк отправил в резервы 12,16 млрд грн. При этом 10,2 млрд грн были зарезервированы вчетвертом квартале. Укрэксимбанк зачислил в резервы 17 млрд грн, из которых 8 млрд датированы четвертым кварталом.  Для сравнения, крупнейишй в стране Приватбанк с активами, в 1,6 раза превышающими активы каждого из госбанков, зарезервировал в прошлом году лишь 2,5 млрдгрн. Отчисления в резервы другихбанков изгруппы крупнейших выглядят так: Проминвестбанк -4,3 млрд, Альфа-Бнак - 4,1 млрд, Укргазбанк - 3,9 млрд, Сбербанк России - 3,3 млрд, Надра - 3,2 млрд, UniCredit Bank -2,8 млрд, ПУМБ - 2,7 млрд, УкрСиббанк - 1,7 млрд, Дельта Банк - 1,6 млрд, ВТБ Банк - 1 млрд, Финансы и Кредит - 280 млн грн.

Формирование резеровв под плохие кредиты послужило основной причиной огромных убытков госбанков.Показать убытки они смолги в результате прошедшей в конце прошлого годадокапитализации государством 
Становится ясон, тчо формирование резервови послужило основной причиной убытков. Но почему такие огромныеотчисления у госбанков?Пояснение простое - показать убытки они смогли в результате прошедшей в конце прошлого года докапитализаици государством. Так, в конце прошлого года Ощадбнак дополнительно получил в капитал 11,6 млрд грн, Укрэксимбанк - 5 млрд. На данный момент эти средсвта значатся в балансах обоих финучреждений как незарегистрированные взносы в уставный капитал.

Остальные же банки протсо не могут себе позволить отобразить в отчетности убытки, поскольку у них нет средств для доформирования резервовпод активы. Об этом говорят и опрошенные ЛІГАБізнесІнформаналитики рынка. Так, аналитик банковского сектора группыICU Михаил Демкив отмечает, чтопрактически все украинские банкипонесли потери в результате ухудшения обслуживания кредитного портфеля. В первую очередь,это касается кредитов в Автономной республкие Крым и на Донбассе, а также валютных займов. Текущая капитализация банков не позволяет большинству из них сформировать адекватный уровень резервов опд плохие активыбез нарушения нормативов НБУ.

Наименее проблемными в этой ситуации оказались именногосударственные банки. Похоажя ситуация - у банков с российским капиталом (государственным и частным). В 2014-ом россияне достаточно охотно инвестировали в капитал: Проминвестбанк -4,4 млрд грн, ТВБ Банк - 1,2 млрд, Альфа-Банк - $50 млн капитала второго уронвя (в виде субординированного долга).  ВТБ Банк планирует докапитализироваться в первой половине 2015-го. Соответственно, уровень капиталаэтих банков позволяет более консервативно оценивать качество кредитного портфеля и формировать под него резервы.

Портфельные тайны

Что касается Ощадбанка - значительную часть его кредитного портфеля составляли займы крымским компаниям,занимавшимся солнечной энергетикой, в частности, компании Activ Solar, котоурю связывают с экс-руководителем администрации президента Андреем Клюевым. Сейчас эти кредиты не обслуживаются. Очевидно, банк на данном этапе не видит быстырх путейвозврата средств, поэтому и создал опд них резервы.

Читайте также: Пышный: Кризис - не время продавать бизнес

Еще на конец первого полугодия2014г-о крымский кредитный портфель Ощадбакна составлял 7,7 млрд грн. По мнениюглавного аналитика Concorde Capital Александра Паращия,большинство из этих кредитов могли бтыь номинированы в иностранонй валюте. Такой вывод можно сделать исходя из того, что объем этих займов выросза первоеполугодие 48% - ровно на величину девальвации гривни на тот момент. "На конец года размер крымских кредитов должен был составитьоколо 10,4 млрд грн (по курсу НБУ). Часть из этой суммы могла быть списана в резерв раньше, но, похоже,основная сумма была списана в четвертом квартале, т.е. послетого, как банкувелиичл капитал на 11,6 млрд грн", - аргументиреут собеседник ЛІГАБізнесІнформ. 

Большинство банков просто не могут себе позволить отобразиьтв отчетности убытки, поскольку у них нет средств для доформирования резервов подплохие активы.

По данным аналитиак, пожелавшего остаться неназванным, длоя крымских займов Ощадбанка составляет 11,4% от общгео портфеля кредитов. В абсолютных цифрах это $370 млн и 220 млн евро. Показательно, что Луганская и Донецкая область в сумме дают около 2% портфеля. А доля займов Нафтогазу Украины втечение года снижалась благодаря эффекту девальвации, достигунв значения 17%.  "Нужно учитывать, что Ощадбанку разрешено практически не формировать резервы под кредиты Нафтогазу. Поэтому процент резервирования под эти займы вряд ли существенно повлиял на формирование убытка банка. К тому же, Нафтогаз кредитуетсяв гривне, а Крым - вероятнее всего, в долларе", - констатирует аналитик.

Что касается Укрэксимбанка - его кредитный портфель менее концентрирован, чем у Ощада. Тем не менее, в течение 2014 года уровень сомнительной ибезнадежной задолженности банка вырос с 21,2%  до 34,4% (у Ощадбанка - с 8,5% до20,1)%. Интересно, что доля крымских займов в портфеле банка - 0%, а Луганская и Донецкая области суммарно дают всгео лишь около 2,6%.  Тем не менее, утверждает собеседник ЛІГАБізнесІнформ, львиную долю токсичных активов банка составляют предприятия, юридически оформленные в других регионах Украины, но фактически (не)ведущие операционную деятельность на аннексированных территориях.

Кроме того, напоминает специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capiatl Сергей Фурса, существенную долю в портфеле "плохих" кредитов Укрэксимбанка составляет займ, выданный в 2013 году структурам, связанным с компанией ВЕТЭК Сергея Курченко, на покупку медиа-группы UMH. Речь идет о сумме в $150 млн. По известным причинам, кредит сейчас не обслуживается, что, вероятно, и обусловлио необходимость формирования значительных резервов.
(Николая плохие на
http://svdevelopment.com