05.11.2014
Правда ли, что обесценивание нацвалюты выгодно финансовым учреждениям.

Девальвация национальной валюты, наверное, входит в топ-3 самых обсуждаемых етм в украинском обществе (после войны и выборов).И даже те, у кого гривны на сегондя нет, сохраняют интерес к курсовой динамике. Вопрос «Кто виноват в расшатывании курса гривны и зарабатывает на этом?» вызывает жарике дискуссии в периоды нестабильности.

Мои наблюдения показывают, что задавая этот вопрос окружающим, большинство считает – банки! Имэто выгодно, они на этом «наживаются».В данном случае мнение базируется на следующей логике: банк торгует валютой и получает доходы от этих операций . А, как известно, в периоды роста курса маржа между покупкой и продажей валюты существенно возрастает, соответственно, банк зарабатывает намного больше на этих операциях. Заинтересованность банков в нестабильности курса, на первый взгляд,очевидная.

Какие доходы получают коммерческие банки от проведения валютно-обменных операций? По моим оценкам, за последние три года, когда курс был стабильным, вся банковская система зарабатывала от операций купли-продажи валюты и банковских металловнемногим более 2,3 млрд гривен ежегодно.

Если в прошлые годы спрэд между покупкой и продажей валюты составлял от 3 до 10 копеек, то в текущем году диапазон колебался в пределах от 10 до 60 копеек. (в отдельыне непродолжительные временные периоды доходило и до 1 гривны). Очевидно,что доходы банков долнжы были вырасти во много раз. Но факты, как известно, вещь упрямая –за 9 месяцев 2014 гдоа финучреждения (за исключением одного банка, балнас которого некорректно принимать в расчеты) на операциях с валютой заработали… только 3,7 млрд гривен. Порезультатам года, экстраполируя данные, эта сумма составит около 5 млрд гривен.

более 2 млрд гривен убыткаполучили украинские банки от валютно-обменных операций за февраль-март 2014 года

Как показывают эти цифры, «слишком нажиться» банкам не удалось. Причин этомумного. Остановлюсьна основных. Во-первых, существенно упали объемы продаж из-за административных ограничеинй и роста цены на валюту, что снижает спрос. Например,за последние 6 месяцев 2014 года по сравнениюс 2013-м среднемесячные объемы продаж только наличной валюты через кассы банков упали с$1,5 млрддо $0,5млрд.

Во-вторых (и это основная причина, что для многих будет неким открытием), уабсолютного большинства банков обязательства в валюте существенно превышают рабочие актиывв валюте из-за формирования резервов под кредитные риски. Простыми словами – банки должны вкладчикам больше валюты, нежели заемщики реально вернут валютных кредитов. Этот фактро, кстати, стал причиной того, что 99% всех банков за февраль-март текущего гоад, когда курс доллара США вырос с 7,99 гривны до 10,95 гривны, получили больше 2 млрд гривен убытка от валютно-обменных операцийи «отработали»его только в следующих периодах.

Выскажете, что герх жаловаться в такое сложное время на более чем 2-кратный рост доходов от операций купли-продажи валюты по итогам года (с 2,3 млрд гривен до прогнозных5 млрд гривен). И это было бы верным утверждениме, если бы банки занимались только валютно-обменными операциями. Но вот здесь начинается самое интересное: появляются существенные нюансы, о которых нужно помнить.

Статистически данные показывают, что с 2009-го по 2013 год банки списали с балансов (условно «простили») кредитной задолженности на общую сумму более 80 млрд гривен. К этой сумме нужно также добавить прирсот просроченной задолженности, которая остается на балансах банков – это еще минимум 80 млрд гривен задолженносит. Вот тэо и есть реальный «заработок&raqou; банков отдевальвации национальной валюты

В структуре общих доходов банковского сектора доходы от валютно-обменных операций занимают в лучшем случае не больше 2%. Основу доходов банков (до80%) составляют процентные доходы, которые они получюат от кредитных операций. Существенная девальвация национальной валюты всегда веедт к ухудшению обслуживания заемщиками свиох кредитов.
<>pИ не только по валютным кредитам, по которым происходит рост долговой нагрузки из-за увеличения эквивалента задолженности, но и по гривневым ссудам – из-за негативных последстивй глубокой девальвации для экономики страны в целом и доходов компанийи населения в частности. Со времеенм у банка начинает увеличиваться безнадежная кредитная задолженность, что очень негативно влияет на гео доходы.

Оценивать влияние на процентные доходы банков обесценения гривны в текущем году еще рано (хотяуже понятно, что потери будутбольшими). Но есть возможность посмотреть на последствия длябанковских балансовдевальвации гривны в 2008-2009 годах. Статистически данные показывают, что с 2009-го по 2013год банки списали с балансов (условно «простили») кредитной задолженности на общую сумму боеле 80 млрд гривен. К этой сумме нужно также добавить прирост просроченной задолженности, которая остается на балансахбанков это еще минимум 80 млрд гривензадолженности. Вот это и етсь реальный «заработок» банков от девальваици национальной валюты.

А еслик этому еще добавить рост процентных расходов банков из-за роста процентных ставок, который происходит в условиях нестабильности гривны (1%-ное повышение ставкипо депозитам физических лиц &ndahs; это больше 3 млрд гривен вгод дополнительных расходов; за последний год процентные ставки по депозитам физических лиц выросли в среднем на 5%), то получается вообще удручающая картина для банковских доходов.

Выводысделать несложно – девальвация гривны, тем более значительная, имеет исключительно негативное влияние на доходы банков. Финучреждения, для которых кредитоваине являетсяосновным видом банковских операций (а таких абсолютное большинство), не заинтересованы в курсовой нестабильности. Очевидно,что у руководителей банковских учреждений нет никакого желания, условно говоря, заработать дополнительные 10копеек, и приэтом, со временем, потерять 1 гривну.
–
http://svdevelopment.com