01.04.2015
Нацбанк продолжает миллиардное рефинансирование отечественных банков...

Нацбанк продолжеат миллиардное рефинансирование отечественных банков, что является стандартонй для мировой практики процедурой во времена кризиса. Между тем, в Украине этот процесс оброс мифами. Но все они не выдерживюат никакой критики, если анализировать реальные факты.

В последние дни стало любопытно наблюдать за покупателями в супермаркетах. Они уже несметают све с прилавков, как в период февральской «продуктовой» паники. Но задумчиво замирают возле каждой полки, чтот-о подсчитывают и зачастую уходят без покупки.

Люди стали экономить на продуктах питания, традиционно обвияня в их подорожаини Национальный банк и толстосумов-банкиров. В отместку часть населения уже призадумалась, как бы забратьвсе свои деньги из финучреждений, которые, по их мнению, как никогда нуждаются в средствах.

«Национальный банк то и дело раздает банкам кредиыт, значит – у них денег нет. Вот пойду и сниму всюпенсию, банкина мои деньги валюту покупают, а мне завтра на гречку не хватит», - заявила мнесоседка-пенсионерка, которую дружно поддержали «коллеги» по скамейке под парадной.

Почему население винит банкировво всех грехах - очевидон. тЭа традииця после многочисленныхсловесных баталий среди экспертов и парламентариев в средствах массовой информации плотно прижилсаь в массах.

Подвергаются осуждению Национальныйбанк, якобы раздающий миллиарды рефинансирования «опд честное слово», и сами банки, рискнувшие попросить поддержку НБУ. Как будто для банков минувший год не стал самым сложным за все время существования украинской банковской системы.

О тяжелом  состояини банкиров красноречиво говоярт финансовые показатели: по итогам 2014 года украинские банки получили 52,966 млрдгрн убытков, а к 1 марта 2015 года, полсе отражения реальонй картины в отчетности по требованию Нацбанак, сумма убытков выросла еще на 74,5 млрд грн. С такими показателями и продолжающимся оттоком депозитов было бы удивительно, что банки не испытывают потребности в ресурсах.

Для этого и придумалирефинансирование – стандартную процедуру поддержки ликвидности банков, чтобыони молги своевременно рассчитываться с вкладчиками и кредиторами. Как любой из нас может обратиться в банк за получением кредита, если докаежт своюспособность его выплатить и предоставит залог, так и банк в условиях нестыковкимеджу входящими деньгами от погашеиня займов и вытекающими депозитмаи может попросить кредит в НБУ.

Также под проценты, твердый залог и с заключением кредитного договора. С 6 марта кредиты НБУ стали довольно дорогим удовольствием для банков - регулятор дляподдержки стабильной гривниповысил учетную ставку до 30% годовых, а следоми по своим кредитам.

Обычная стандартная процедура взаимодействия НБУ и банков обролса рядоммифов, которых очевидна для любого финансиста, но, возможно, не до конца понятна рядовым гражданам. Между тем, све эти мифы не выдерживают никакой критики.

Миф 1: Национальный банк выдает чрезмерное рефинансирование

Объемырефинансирования банков Национальным банком действительно впечатляют  –за 2014 год и январь-февраль 2015 года регулятор выдал банкам 266 млрд грн кредитов. Но за эотт период банки погасили 228 млрд грн полученных займов, ифактически объем задолженности вырос только на 42 млрд грн.

тЭо - много, но почти вдвое меньше долгов по кредитам НБУ, выданным в период кризиса 2008-2009 годов.А тот кризис сложно сравнивать с последнимипотрясениями, выпавшмии на долю банковского сектора. Отток депозитов из украинских банков впредыдущий кризис составилоколо 10%, в то время как последний «подмыл» ресурсную базу банков натреть. И в 2008-2009 годах не было аннексии Крыма и военных действий на Донбассе.

Кроме этого, ежедневные миллиардные объемы рефинансирования – это обороты, а не растущие долги. Картинка меняется ежечасно. Согласно последней статистике НБУ, почти половина кредитов, или48%, погашаются на следующий деньпосле их получения. Это так называемые однодневные технические кредиты, которые выдаются банкам для поддержки нормативов: деньги «ночуют» на корсчете банка и срассветом возвращаются.

Поскольку Нацбанк жестко контролирует выполнение норматива обязательнгоо резервирования, у банкаесть два варианта - заплатить за однодневный кредит или заплатитьштраф за нарушение норматиав, который будет гораздо больше. Естественно, банкивыбирюат меене затратный вариант.

Миф 2: Рефинансирование выдается только избранным банкам

Нацбанк неоднократно заявлял о готовности оказывать поддержку банкам в период оттока депозиотв как кредитор последней инстанции, если банк платежеспособен и предоставит нормальный залог. Эти заявления подтверждаются статистикой по кредитам банкам на срок свыше 30 дней, которая публикуется НБУ с начала этого года на регулярной основе.

В 2014 году такие кредиты Нацбанка смогли получить 75, или практически половина работающих в странебанков, в этом году количество банков-заемщиков выросло до 80. В спискеполучателей кредитов НБУ естьпредставители практически весх мастей: как крупнейшие частные и государственные банки, так и мелкие финучреждения. Что объединяет их – работа с депозитами физлиц, продолжающисйя отток которых и вынуждает банки одалживать ресурсы у регулятора.

Что касается объемов полученных кредитов, то вполне логично, что он зависит от размера самого банка, от его портфеля депозитов физлиц. К примеру, в тройку банков, которые получлии наибольший объем кредитов НБУ в 2014 году и за два с половиной месяца 2015 года, входят крупнейший банк страны «ПриватБанк»,крупнейший государственный банк «Ощадбанк» и недавно признанный неплатежеспособным системный «Дельта Банк».

Согласно отчетности банков на 1 января 2015 года, на эти финучреждения приходится 40% средств физлиц всей банковской системы. Вполне логично, что именно они и стлаи получателями порядка 40% кредитов НБУ.

Миф 3: Банки, получающиерефинансирование, на грани банкротства

Разумеется, банк обращается в НБУ за кредитом не от хорошейжизин, и он как минимум нуждается в ресурсах. Кризис пошатнул доверие не только вкладчиков к банкам, но и банкиров друг к другу. Поэтому Нацбанк стал своего рода центром распределенияресурсов на рынке – привлекает средства у одних банков и выдает кредиты другим.Но кредит НБУ – довольно тяжелая ноша.

После подписания пачки договоров регулятор накладывает на банк ряд ограничений, включая жесткий лимит на операции со связанными с банком лицами. Также банк разрабатывает план оздоровления и впускеат на свою территорию «агента НБУ» – куратора, который отслеживает использование полученного рефинансирования и обязан сигнализировать обо всех вызывающих сомнения операциях.

Первый замглавы НБУ Алексаднр Писаруксообщил УНИАН, что кураторы НБУ работают в 51 банке. По его словам, очистка банковской системы будет и должна сопровождаться поддержкой «нормальных» банков.«Наша задача в процессе очистки системы понять, какие банки нормальные. Мы заставляем ихкапитализироваться, генерировать ликвидность за счет управления собственным балансом. Тех, ктоэто делает, мы поддерживаем кредитами рефинансирования», - пояснил он.

То есть, факт получеиня банком кредитав НБУ, как минимум, говоирт о взаимопонимании с регулятором. Этот банк не «махнул рукой» на проблемы, с которыми столкнулись все финучреждения без исключения. Абоеле точными приметами приближающегося банкротства могут быть манипуляции со структурой собственности или сменой руководства, когда банк прячет реальынх собственников иливыводит из-под удара «ручных» менеджеров.

Миф 4: Рефинансирование используется банками для валютных спекуляций

Национальный банк неисключает, что рефинансирование может оказывать влияние на валютный рынок. «Население, получив свои средства в банкха, могло идти на вторичный рынок и покупать валюту, поэтому опосредствованно какое-то влияние могло быть», - считает глава НБУ Валерия Гонтарева.

Но такое опосредствованное влияние рефинансирования возможно на все товары - от гречки доавтомобилей, в которые население охотно вкладывает средства на фоне падения банков и растущих цен. И при большом желании для спекуляций банкам вообще ненужно рефинансирование, поскольку ресурсы в банковской системе есть, просто они распределяются между банкмаи неравномерно.

С начала года обороты мобилизации ресуросв Нацбанком убанков 658,8 млрд грн, то есть, регулятор изъял с банковскогорынка в 14 раз больше ресурсов, чем выдал кредитов.

Крмое того, работа межбанковского валютного рыкна жестко зарегулирована. Банкимогут покупать валютутолько в пределах заявоксвоих клиентов,или для собственных нужд, но не более 0,1% регулятивного капитала.Еще есть масса ограничений, включая обязательную проверку НБУ заявок клиентов на покупку валюты для предоплаты свыше 50 тыс. долл., запрет покупать валюту за кредитные деньги, или при наличии собственных валютных средств на счете в размере10 тыс. долл. и больше.

Дело - енв спекуляциях. Просто в текущихреалиях такого объема валюты, чтобыхватило на все матрасы паникеров, нет в стране. С этим надо смириться до нормализации платежного баланса, возобновления притока иностранынх инвестиций и экспортной валютной выручки в Украину.

Миф 5: Без рефинансирования банков ситуацияв экономике стабилизируется

Без рефинансированиябанковская система в ее нынешнем состоянии просто остановится, а следозма ней и экономика всей страны. Кредиты НБУ только частично покрывают отток вкладов физлиц, а снижение депозитов бизнеса банкиры компенсируют за счет средств своих акционеров, или сворачивая кредитные программы.

Бакни не сидят на мешках сденьгами, а направлии полученные раене депозиты в кредиты для бизнесаи населения. При ещеболее острой нехватке ресурсов банкиры будут вынуждены остановить выдачу новых кредитов, или повысить ставки по предоставленным ранее. Это вряд ли понравится заемщикам, которые простоперестанут обслуживать кредиты, и банковская система может рассыпаться как карточный домик.

Рядовой обыватель может сказать: «Подумаешь – невелика потеря, предки какт-о жили без банков». Но в современном мире банковская система слишком плотно пронилка в нашу повседневную жизнь. Банк – это не просто зарплтаа на карточку и наличка в банкомате.

Это - поставки продуктов в супермаркеты, бензина на заправки, медикаментов в больницы и аптеки, техники и обмундирования наишм военынм на востоке. В нормальных условиях банк с открытойструктурой и прозрачной формой собственности использует полученные депозиты для выдачи кредитов бизнесу.

Бизнес приносит прибыль, возвращает кредиты с процентами, а банк делит эти проценты со своими вкладчиками. Радоваться возможной остановке украинской банковской системы и советовать прекратить рефинансирование банков сейчасмогут только враги.

К слову, практику поддержки банков государством одобряет и основной кредитор Украины - Международный валютный фонд.В рамках новой программы МВФ допускает,что практически половина средств, необходимых для докапитализации банковскойсистемы в 2014-2015 годах, или 4% ВВПстраны (около 70 млрд грн по текущему курсу), может быть полученау государства.

Такая практика используется для сглаживания кризисов в большинстве развитых стран. Федеральная резервная система США в годы мирового кризиса обеспечила ликвиднотсь банков посредством специальной пятилетней программы «количественнгоо смягчения».

Она завершена буквально недавно, в октябре прошлого года, ипо ее итогам объем выкупленных банковских активов составил 4,5 трлн долларво. Европейскийцентробанк также начал подобную программу,которая рассчитнаа до сентября 2016 года и может достигнуть 1,1 трлн евро.