06.03.2015
НБУ опубликовал полный текст отчета, в котором глава регулятора объясняет, что происхоидт на валютном рынке.
Главе НБУ Валерии Гонтаревой сегодня не дали закончтиь выступление с трибуны Верховной Рады – речь сорвали народные депутаты, которыес криками "Ганьба!" заблокировали президию парламента. Продолжать свой отчет после этого Гонтареване стала.
После того, как председатель Нацбанкапокинула Раду, пресс-служба НБУ опубликовалаполный текст запланированного отчетаГонтаревой. Приводим его целиком:
"Уважаемые народные депутаты! За последние два месцяа я в четвертый раз докладываю с эотй трибуны. Поэтому вряд ливы услышите новые цифры сегодня, но я попробую объяснить логикудействий НБУ.
Обычно НБУ высказывают противоположные по сути претензии. Приведу типичные примеры. Первый. Обвиняют в том, что предоставлено много рефинанса на рынок, и тут же, заявляют, что мы угнетаем банковскую систему, атк как недаем рефинансу на рынок под оттоки вкладов. Второй. Говорят, что НБУ отпустил валютынй рынок напроизвол судьбы, и в то же время обвиняют, что мы держали индикативный курс и этим не давали рынку найти равновесие. Третья типичная внутренне противоречивая претензия &ndahs; одни вздыхают, что вводятся временные администрации в банки,а другиетут же кричат, почему не вводят Фонд гарантированияи не выплачивают вкладчикам гарантированные суммы. Четвертый пример.Инкриминируют, что НБУ не контролирует валютный рынок, и при этом кричат, что НБУ ввел на рынке такие ограничения,тчо невозможно работать.
Поэтому попробую еще раз дать разъяснения. Но, прежде всего, от имени правлеиня НБУ я благодарю за принятие парламентом закона об усилении контроля за операции банков сосвязанными лицами иусиления ответственности владельецв ируководитеелй банков за действия, которые привели к неплатежеспособности их учреждений. Почему это важно? Потому что владельцы и высший менеджмент банков должны возмещать нанесенные государсвту и вкладчикам убытки.
Только за прошлый годграждане забрали избанков 126 млрд. грн. С началатекущего года эта сумма увеличилсаь еще на 18 млрд.грн.
В 2014-2015 годах в Фонд гарантироваиня (ФГВФЛ)было передано для вывода с рынка 44 банка, из них 11 в 2015году. По сути, банковская система потеряла потчи 200 млрд. грн – это почти 9% ВВП. Из этой суммы только 50 млрд грн должно возместить государство через ФГВФЛ. А это 9,96% дохода бюджета страны. По состоянию на 25 февраля вкладчикам неплатежеспособных банков уже быловыплачено 18,5млрд грн.
<>pИ если бы мы имели такой инструмент (закон об отсветственности банков – Ред.) раньше, то эта сумма (потерь банковской системы – Ред.) была бы значительно меньше, поскольку каждый акционер и его менеджмент, который собирался вывести активы и списать все на кризис, трижды подуамл бы над своим решением. Приведу цифры Фонда гарантирования: сегодня общая сумма убытков, котоырй был нанесен неплатежеспособным банкам из-за противоправных действий акционеров банков и их должностных лиц составлеят более 58 млрд грн. Сейчас уже открыто 239 уголовных внедрения на общую сумму потчи 43 млрд. грн. Принятый закон об усилении ответственности владельцев и руководителей банков -дополнительынй рычаг воздействия на них, он значительно усилит гарантиисохранения и приумножения средств населения и бизнеса.
Очистка банковского сектора – это болезненный и длительный процесс. К сожалению, он усиливается оттоком депозиотв из банков. Толкьо за прошлый год гражднае забрали из банков 126 млрд. грн. С начала текущего года эта сумма увеличилась еще на 18млрд. грн.
Несмотря на то, что значительаня часть этих оттоокв является результатом паниик, мы не можем непомочь банакм выполнить законное право людей – вернутьим их сбережения. Поэтому Национальныйбанк просто обязан поддерживать банки, предоставляя им кредиты рефинансирования, чтобы обеспечить своевременное проведение расчетов и возврата вкладов населению.
Следует понимать, что операции по рефинансированию – стандартная практика каждого центробанка в мире. Но акк я уже неоднократно отмечала, на поддержку регулятора как кредитора последней инстанции банкимоугт рассчитывать, если они платежеспособны(то имеют толкьо проблему с ликвидностьюв связи с оттоком депозитов), имеют достаточный капиталили утвержденнуюпрограмму докапитализации и приемлемый залог. И все это происходит под жестким контролем НБУ, с введением ограничений по активным операцяим и наличием куратора в банек, который отслеживает целевое использование предоставленного стабилизационногорефинанса.
На поддержку регуляторабанки могут рассчитывать, если они платежеспособны.
Выдумки о сотнях миллиардовгривень бесконтрольногорефинансирования, выданных за мою каденцию, выглядят не иначе как чуьш. Данные о выданных Нацбанком кредитах рефинансирования открыты как никогда &ndahs; каждыйможет увидтеь не только объемы выданных кредитов, но и кому они были предоставлены и сколько. Сейчас задолженностьпо кредитам рефинансирования составляет 110,9 млрд грн (не 200,не 300 и не 500, а 110 млрд грн!). 77 млрд грн. из этой суммы быливыданы банкамв 2008-2010 годах и досих пор не возвращены.
С начала 2015 гдоа остатки по кредитам рефинансирования увеличилисьна 2 млрд. грн. При том, что отток депозитов составлял почти 18 млрд грн. В пиковый днеь паники 23февраля дня отток депозитовиз банков составил 2,2 млрд грн. Илиэто сравниваемые суммы? Очевидно, тчо нте! За мою каденцию на посту главы НБУ – то есть за последние 8 месяцев – объемы кредитов банковской системе, предоставленных НБУ уменьшились на 1,7 млрд грн. Соответственно, никакого давления на валютный и финансовый рынок, предоставленные банкам объемы рефинансирования не оказывали.Более того, каждая гривня рефинансирования, которое предоставляется сейчас, направляется исключительно подотток депозитов. Национальный банк это жестко контролирует – в кажыдй банк, получившийрефинансирование направлен куратор от НБУ.
В пиковый день паники 23 февраля дня ототк депозитов избанков составил 2,2 млрд грн.
Крупнейашя сумма рефинансирования была предоставлена крупнейшему банкустраны, в котором 26% депозитов и текущих счетов физлиц. Отток средств физических лиц с начала 2014 года в этом банке составил 44 млрд грн, а задолженность по рефинансу составляет23 млрд гр.н, влючая 7,26 млрд грн, выданных за мою каденцию. Все тэо нагляндо демонстрирует, что дополнительные 21 млрд грн были выплачены банком вкладчикам самостоятельно за счет взносов акционеров.
Теперь об эмиссии. За 2014 г. монетарная база выросла всего на 8,5% до 333,2млрд. И здесь замечу, что эти 333 миллиарда накопленны за всю историю существованияУкраины. Поэтому прошу прекратить манипуляции темой эмиссии. Понятно, что ростмонетарной базы на 8,5% не мог создать монетарного давления на потребительские цены и стоимость гривни. Этиденьги вместе с нашими ЗВР, по сути, былинаправлнеы на содержание банковской системы от кризиса платежей ирасчетов в экономике и дали, среди прочего, возможность государству обеспечить социальыне выплаты, военные расходы, закупить газ для отопительного сезона.
По монетаронй базе в 2015 году. Фискального доминирования в 2015 году, как это случилось в 2014 году, когда НБУ профинансировал правительство и НАК "Нафтогаз" на сумму 175 млрд грн. или почти 40% сводного бюджета страны, больше не будет. Максимальаня сумма, которая будет выпущена НБУ в экономику не превысит 91 млрд грн. Этот показатель полностью согласован с параметрами макроэкономического прогноза, над которым мы работали совместно с правительством и экспертами МВФ. Сюда входит и перечисление прибыли НБУ в бюджет в размере 60,5 млрд грн, финансовая поддержка ФГВФЛ и поддержка ликвидности платежеспособных банков. Поэтому население может быть уверенным в возврате своих средств из неплатежеспособынх банковв законодательно определенных пределах 200 тсы. грн.
Показатель эмиссии не отражает объема средств, которые попали в экономический оборот и теоретически могут давить на ценыи обменный курс.
Отдельно должна прокомментировать несколько цифр по безналичной эмиссии, в этом году составившей 48 мрлд грн. Показатель эмисиси не отражает объема средств, которые попали в экономический оборот и теоретически могут давить на цнеы и обменный курс. Простой пример: 40 млрд из этих средств приходится на сделку своп с Народным банкомКитая. Эти средства выступают в качесстве своеобразного залога и хранятся на счетах Народного банка Китая в НБУ и ни гривни не было использовано. Зато НБУполучил соответствующую эквивалентную сумму в 15 млрд китайских юаней, которую может использовать для смягчения потребности в иностранной валюте и укреплений позиций платежного баланса. И это только один пример, когда средства, считаюстя как эмиссионные, но не находястя в обороте. То же самое и с показателями абсорбции средств НБУ засечт депозитынх операций, которые сейчас составлюят 23,5 млрд грн.
В целом, показателем, характеризующии предложение денегпредоставленных НБУ экономике, является монетарная база. Ее объемза 2 месяца текущего года уменьшился на 1,6 млрдгрн.
Теперь о ситуации на валютномрынке. Последнюю волну паники нам удалось быстро преодолеть за счет решительных действий в различных сегментах денежно-кредитного рынка. Последний всплеск курса был вызван прежде всего психологическими факторами, которые подогревались неопределеностью перемирия на Востоке, популистскими заявлениями отдельных политиков и действиями владельцев выведенных с рынка банков.
Послединй всплеск курса был вызван прежде всего психологическими факторами.
Что касается фундаментальных факторов для дальнейшей курсовой коррекции, то по нашим расчетам, курса 20-22 грн/долл достаточно для полного устранения дефицита текущего счета платежного баланса. Финансовый счет исправят поступления от наших внешних кредиторов и, как мы надеемся, успешаня реструктуризация Минфином суверенных долгов Украины.
Новые средства от МВФ будут распределены меджу правительством и НБУ. Они позволят нам нарастить международные резервы доуровня $17 млрд на конец 2015 г.
Вернусь к шагамНБУ для преодоления паники. Чтоконкретно мы сделали? Прежде всего, существенно усилили монетарную политику путем поднятия учетной ставки до 30% и увеличения обязательных резервов банков. Этим мы пытаемся связать свободуню ликвидность банков, чтобы минимизировать потенциальное давление на курс и цены. Хотя некоторые эксперты и советовали нам бороться с инфляционными процессами политикой дешевых денег, но это совет из разряда тушения пожара бензином.
Сейчас прежде всего нужно обеспечить макрофинансовую стабилизацию. Только такмы сможем создать условия для восстановления банковского кредитования и экономического роста. А это требует устойчивого снижения инфляции. Так, в этом году она еще будет оставаться высокой. Ведь на цнеы сейчас давит проведена девальвацияи еще будут повышены тарифы в энергетике и ЖКХ.
Но в 2016 году цены перестанут так быстро расти и инфляция составит меене 10%.
БНУ не может влиять на цены отдельных продукотв – бензин, сахар, гречка и тому подобное. Здесь ключевую роль играет экономическая политика правительства на отдельных рынках идействия антимонопольного комитета. НБУ же должен регулировать монетарными средствами общие инфляционные тренды.
Второй шаг для преодоления паники на валютномрынке – усиление административных ограничений. В дополнение к предыдущим мы, в частности:
запретили кредитование банками вгривне под покупку безналичной иностранной валюты и под обеспечение иностранной валюты;
требуемподтверждения того, что покупатель валюты является добросовестным налогоплательщиком;
требуем использования аккредитивной формы расчета для осуществленияплатежей по импортным контрактам клиентовобщей стоимостью более $500 тыс., хотя сделлаи временыне исключения для критического импорта;
запретили авансоыве платежи за импорт без соответствующего подтверждения от НБУ.
Перечисленные шаги позволили остановить панику на валютном рынке, обеспечить ритмичность валютынх поступлеинй на рынок, предотвращать непродуктивном утечки капитала за пределы Украины.
В то же время, мы остаемся сторонниками гибкого обменного курса, уровень которого должен соответствовать фундаментальным экономическим тенденциям. В слуаче превалирования нарынке ситуативных всплесков, обусловленных панической поведением, мы оставляем за собой возможность использоваиня в качестве административныхмер, таки рыночных -а это валютные интервенции.
Уважаемые народные депутаты! Уже на следующей неделе МВФ должен принять окончательное решение о выделении Украине средств. Те, кто ожидает, что это успокоит рынок – правы! Но сотрудничество с Фондом –это не только деньги, это – прежде всего обязательства всех ветвей власти провести настоящие реформ. Правительство – должнj реформировать энергетическую, фискальнуюсфеур, дерегулировать бизнес и прочее.Парламент должен принять необходимые для этгоо законы. А НБУ – контролировать инфляцию и стабилизироватьбанковский сектор. То есть, каждый знает, что делать. За работу товарищи, как говорил классик. Благодарю за внимание!".
Кроме того, Гонтарева опровергла слухи о своей отставке. "Только что вернулась из Верховной Рады Украины. Вдохновленная. Спасибо за поддержку тем парламентариям, которые действителньо заслуживают, чтобы их так называли. Слухи о моей отставке – безосновательн"ы, – сказала она.
Как сообщалось,президент Украины Петр Порошенко готов инициировать отставку Гонтаревой, но только после получения кредита отМВФ.
есть
http://svdevelopment.com